Anlage B

zu § 12 Abs. 2

Rückrechnung (Reverse Engineering)

Die Volatilität wird mittels Rückrechnung (Reverse Engineering) wie folgt ermittelt,

wobei:

- dem VaR auf Basis eines Konfidenzintervalls von 99 % mit einer Halteperiode gleich der

Anzahl an

- Zeitintervallen bei

- -Jahren entspricht:

wobei:

- dem risikolosen Zinssatz entspricht, der zum Zeitpunkt der Berechnung für jedes der

- -Intervalle der

- -Jahre, die die Haltedauer des OGAW darstellt, gilt.

Zusatzdokumente: image001, image002, image003, image004, image005, image006, image007