In der Unternehmensbewertung wird standardmäßig auf das CAPM zurückgegriffen, um den Risikozuschlag im Kapitalisierungszinssatz des Bewertungskalküls zu schätzen. Mit Verweis auf empirische Untersuchungen vor allem zum amerikanischen Aktienmarkt wird im praxisnahen Schrifttum auch hierzulande angeregt, dass über den Risikozuschlag des CAPM hinaus ein Risikozuschlag für kleine Unternehmen zu berücksichtigen ist. Sowohl modelltheoretische Überlegungen als auch empirische Analysen für den deutschen Aktienmarkt lassen eine solche size-Prämie allerdings mehr als fragwürdig erscheinen.
