(Enzinger/Kofler, RWZ 2011/16, S. 52)
Die Autoren beschäftigen sich mit der Problematik, dass bei gleichzeitiger Anwendung verschiedener Discounted Cash-Flow-Verfahren inkonsistente Bewertungsergebnisse erzielt werden. Es wird gezeigt, welche Formeln zur Anpassung des Beta-Faktors an die Kapitalstruktur heranzuziehen sind, um zutreffende und einheitliche Bewertungsergebnisse gewährleisten zu können.
